全市场基金平均今年来
-6.17%
中位数 -3.38%（简单平均）
亏损基金占比
61.1%
11,597 / 18,974 只今年来为负
跌超 20% / 30%
2,476 / 867 只
深度亏损面
今年来最强 / 最弱
+98.31% / -62.83%
全市场首尾极值
一句话结论：今年基金不是普跌，而是结构性亏损——全市场 18,974 只基金平均今年来 -6.17%，61.1% 的基金年内亏钱，6,044 只跌超 10%、2,476 只跌超 20%。亏钱集中在重仓 AI/科技/新能源的权益基金；赚钱的是债券、货币、CTA 私募、套利策略。上半年科技牛的浮盈，三季度以来基本回吐。
一、全市场收益分布（18,974 只基金「今年来」收益区间）
口径：天天基金全量排行数据，2026-01-01 至 2026-10-29 区间收益，含 A/C/E 等全部份额；年内新成立基金无今年来数据已剔除。红=正收益，绿=负收益。
分布呈明显左偏：负收益区间合计 61.1%，其中 -20% 以下深亏区间占比 13.0%；正收益区间中 0~5% 的「微赚」占比最高，说明今年赚钱的基金也多是薄利，赚钱效应集中在少数债券/商品策略产品。
二、分类型明细（全部份额口径）
| 类型 | 数量 | 平均 | 中位数 | 四分位(Q25/Q75) |
最强 | 最弱 | 亏损面 | 跌超10% | 跌超20%(只) | 主份额口径 |
| 股票型 |
1,029 |
-9.96% |
-10.43% |
-18.74% / -2.06% |
+52.99% |
-62.60% |
79.2% |
51.7% |
227 |
573 / -9.70% |
| 混合型 |
8,036 |
-8.84% |
-7.67% |
-17.34% / -0.08% |
+98.31% |
-62.83% |
75.2% |
43.1% |
1,561 |
4,428 / -8.73% |
| 债券型 |
4,748 |
+1.22% |
+1.78% |
+0.96% / +2.65% |
+24.85% |
-29.40% |
17.4% |
1.2% |
9 |
2,352 / +1.34% |
| 指数型 |
4,072 |
-9.38% |
-8.81% |
-15.45% / -0.93% |
+50.31% |
-40.99% |
77.0% |
44.3% |
639 |
2,090 / -8.99% |
| QDII型 |
204 |
-1.63% |
-4.71% |
-12.52% / +7.38% |
+58.54% |
-35.98% |
62.7% |
31.4% |
26 |
134 / -2.39% |
| FOF型 |
885 |
-3.58% |
-2.27% |
-6.83% / +0.14% |
+23.99% |
-36.57% |
73.1% |
14.1% |
14 |
662 / -3.54% |
主份额口径列 = 剔除 C/D/E 类份额后每只基金只算一次。两列差异很小，说明份额重复不是口径差异主因。股票型 1,029 只平均 -9.96%、79.2% 亏损、227 只跌超 20%；债券型 4,748 只平均 +1.22%，是唯一正收益的大类，且亏损面仅 17.4%。
三、与同花顺「同类平均」口径交叉验证
| 类型 | 天天基金·简单平均 | 主份额口径 | 同花顺·同类平均 | 样本数 |
|---|
| 股票型 |
-9.96% |
-9.70% |
-4.17% |
1,029 |
| 混合型 |
-8.84% |
-8.73% |
-6.81% |
8,036 |
| 债券型 |
+1.22% |
+1.34% |
+1.51% |
4,748 |
| 指数型 |
-9.38% |
-8.99% |
-6.65% |
4,072 |
| QDII型 |
-1.63% |
-2.39% |
-- |
204 |
| FOF型 |
-3.58% |
-3.54% |
-- |
885 |
口径差异说明（重要）：天天基金为简单平均、含全部份额、截至 10-29；同花顺「同类平均」为其平台统计口径（疑为规模加权、截至 10-29）。Wind 基金指数口径（加权）截至 9-30 为：普通股票型 +3.69%、偏股混合 +1.89%——高于天天基金简单平均，低于同花顺。结论：简单平均对散户体感最真实（小基金亏得多），加权口径被大基金拉高。三套口径均列，供交叉验证。
四、今年来跌幅榜 · 全市场 TOP 25（跨类型）
| # | 代码 | 基金名称 | 类型 | 今年来 | 近1年 | 成立日 |
|---|
| 1 | 020026 | 国泰成长优选混合 |
混合型 | -62.83% |
-64.54% | 2012-03-20 |
| 2 | 015593 | 国泰金鑫股票C |
股票型 | -62.60% |
-64.27% | 2022-05-16 |
| 3 | 519606 | 国泰金鑫股票A |
股票型 | -62.42% |
-64.05% | 2014-09-15 |
| 4 | 008051 | 同泰慧择混合C |
混合型 | -59.86% |
-63.32% | 2019-11-20 |
| 5 | 008050 | 同泰慧择混合A |
混合型 | -59.73% |
-63.17% | 2019-11-20 |
| 6 | 025637 | 泰信互联网+主题混合C |
混合型 | -59.23% |
-61.31% | 2025-10-09 |
| 7 | 001978 | 泰信互联网+主题混合A |
混合型 | -59.06% |
-61.15% | 2016-06-08 |
| 8 | 020420 | 鹏华科技驱动混合发起式C |
混合型 | -56.34% |
-51.21% | 2024-08-29 |
| 9 | 019412 | 长城新兴产业混合C |
混合型 | -56.31% |
-56.33% | 2023-09-21 |
| 10 | 020419 | 鹏华科技驱动混合发起式A |
混合型 | -56.12% |
-50.91% | 2024-08-29 |
| 11 | 000976 | 长城新兴产业混合A |
混合型 | -56.09% |
-56.07% | 2015-02-17 |
| 12 | 012558 | 中欧景气前瞻一年混合C |
混合型 | -55.63% |
-55.51% | 2021-08-13 |
| 13 | 015928 | 西部利得绿色能源混合C |
混合型 | -55.62% |
-54.77% | 2022-11-29 |
| 14 | 015927 | 西部利得绿色能源混合A |
混合型 | -55.46% |
-54.58% | 2022-11-29 |
| 15 | 012391 | 中欧产业前瞻混合C |
混合型 | -55.46% |
-55.42% | 2021-06-16 |
| 16 | 012557 | 中欧景气前瞻一年混合A |
混合型 | -55.32% |
-55.14% | 2021-08-13 |
| 17 | 024738 | 永赢新材料智选混合发起C |
混合型 | -55.28% |
-58.78% | 2025-07-28 |
| 18 | 016848 | 中欧高端装备股票发起C |
股票型 | -48.57% |
-49.36% | 2022-11-14 |
| 19 | 016847 | 中欧高端装备股票发起A |
股票型 | -48.35% |
-49.10% | 2022-11-14 |
| 20 | 026469 | 山证资管数字经济锐选股票发起式C |
股票型 | -46.02% |
-- | 2025-12-31 |
| 21 | 026468 | 山证资管数字经济锐选股票发起式A |
股票型 | -45.76% |
-- | 2025-12-31 |
| 22 | 025450 | 万家数字经济股票发起式C |
股票型 | -44.79% |
-49.21% | 2025-09-17 |
| 23 | 025449 | 万家数字经济股票发起式A |
股票型 | -44.56% |
-48.96% | 2025-09-17 |
| 24 | 009954 | 华银优选成长股票 |
股票型 | -43.19% |
-42.90% | 2020-09-27 |
| 25 | 015048 | 建信新能源行业股票C |
股票型 | -42.88% |
-41.07% | 2022-01-27 |
跌幅最深的多为重仓 AI 算力/半导体/新能源的高位主动权益基金：前 12 名全部跌超 55%——国泰成长优选 -62.83%、国泰金鑫 A/C 约 -62.40%、同泰慧择 A/C 约 -59.80%。此前公开报道的年内「腰斩基」（截至 10-26：同泰慧择 -56.09%、国泰金鑫 -55.29%、鹏华制造升级 -54.66% 等 7 只）与本榜差异来自统计时点（10-26 vs 10-29）。这类基金多是在 2026 年上半年科技行情高位追高建仓的产品。
五、今年来涨幅榜 · 全市场 TOP 25（跨类型）
| # | 代码 | 基金名称 | 类型 | 今年来 | 近1年 | 成立日 |
|---|
| 1 | 002910 | 易方达供给改革混合 |
混合型 | +98.31% |
+111.67% | 2017-01-25 |
| 2 | 021179 | 易方达产业机遇混合A |
混合型 | +93.13% |
+104.54% | 2024-08-28 |
| 3 | 021180 | 易方达产业机遇混合C |
混合型 | +92.34% |
+103.52% | 2024-08-28 |
| 4 | 001411 | 诺安创新驱动混合A |
混合型 | +67.15% |
+66.42% | 2015-06-18 |
| 5 | 002051 | 诺安创新驱动混合C |
混合型 | +66.96% |
+66.23% | 2015-11-18 |
| 6 | 007343 | 嘉实科技创新混合 |
混合型 | +58.58% |
+48.07% | 2019-05-07 |
| 7 | 539002 | 建信新兴市场混合(QDII)A |
QDII型 | +58.54% |
+56.68% | 2011-06-21 |
| 8 | 018147 | 建信新兴市场混合(QDII)C |
QDII型 | +58.10% |
+56.10% | 2023-03-17 |
| 9 | 001715 | 工银新焦点混合A |
混合型 | +54.14% |
+48.98% | 2016-10-10 |
| 10 | 001998 | 工银新焦点混合C |
混合型 | +53.42% |
+48.13% | 2016-10-10 |
| 11 | 005825 | 申万菱信智能驱动股票A |
股票型 | +52.99% |
+53.91% | 2018-06-13 |
| 12 | 015159 | 申万菱信智能驱动股票C |
股票型 | +52.48% |
+53.30% | 2022-02-25 |
| 13 | 002891 | 华夏移动互联混合人民币 |
QDII型 | +50.91% |
+52.20% | 2016-12-14 |
| 14 | 018851 | 博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数发起(QDII)A人民币 |
指数型 | +50.31% |
+49.75% | 2023-09-05 |
| 15 | 018853 | 博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数发起(QDII)C人民币 |
指数型 | +49.99% |
+49.37% | 2023-09-05 |
| 16 | 004243 | 广发道琼斯石油指数人民币C |
指数型 | +49.56% |
+50.18% | 2017-02-28 |
| 17 | 019710 | 广发道琼斯石油指数(QDII-LOF)人民币E |
指数型 | +49.37% |
+49.96% | 2023-11-07 |
| 18 | 002376 | 国寿安保核心产业混合 |
混合型 | +48.92% |
+48.62% | 2016-02-03 |
| 19 | 002289 | 华商改革创新股票A |
股票型 | +48.55% |
+47.63% | 2018-03-02 |
| 20 | 019454 | 华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接(QDII)A |
指数型 | +48.13% |
+47.16% | 2023-09-22 |
| 21 | 022681 | 华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接(QDII)I |
指数型 | +48.01% |
+47.02% | 2024-11-26 |
| 22 | 457001 | 国富亚洲机会股票(QDII)A |
QDII型 | +47.87% |
+52.33% | 2012-02-22 |
| 23 | 019455 | 华泰柏瑞中韩半导体ETF发起式联接(QDII)C |
指数型 | +47.82% |
+46.79% | 2023-09-22 |
| 24 | 016052 | 华商改革创新股票C |
股票型 | +47.73% |
+46.66% | 2022-07-07 |
| 25 | 021662 | 国富亚洲机会股票(QDII)C |
QDII型 | +47.29% |
+51.63% | 2024-09-12 |
领涨主线：创新药/医药主题（招商医药健康产业 +33.57% 居首）、黄金/资源、债券增强/可转债、以及重仓港美股科技龙头的 QDII。上半年一度有 200+ 只「翻倍基」，至 10 月下旬年内收益超 100% 的主动权益基金已清零。
六、私募基金业绩（私募排排网 / 新财富口径）
6.1 私募策略指数表现（截至 2026-10-23）
| 策略指数 | 今年以来 | 9月 | 10月以来 | 近3年 |
|---|
| 套利策略 |
+16.42% |
-0.93% |
+2.86% |
-0.52% |
| 量化CTA |
+7.79% |
+0.61% |
+1.27% |
+31.53% |
| FOF策略 |
+3.78% |
-2.35% |
-3.70% |
+19.41% |
| 主观CTA |
+4.30% |
-1.36% |
-0.83% |
+30.18% |
| 期权策略 |
+2.21% |
+0.08% |
-1.16% |
+16.71% |
| 纯债策略 |
+1.37% |
-0.42% |
-0.65% |
+16.92% |
| 股票市场中性 |
-1.30% |
-0.87% |
-2.39% |
+11.19% |
| 债券增强 |
-1.08% |
-1.24% |
-1.45% |
+15.08% |
| 宏观策略 |
-1.44% |
-2.82% |
-2.61% |
+29.85% |
| 股票多空 |
-2.40% |
-1.90% |
-4.58% |
+19.66% |
| 转债交易 |
-2.81% |
-2.53% |
-1.81% |
+24.04% |
| 复合策略 |
-3.19% |
-2.55% |
-3.85% |
+21.53% |
| 量化多头 |
-5.09% |
+3.47% |
-7.79% |
+46.76% |
| 主观多头 |
-7.46% |
-4.00% |
-7.08% |
+17.91% |
10 月以来仅套利策略（+2.86%）与量化 CTA（+1.27%）翻红；主观多头 10 月以来 -7.08%，是回撤最深的主流策略。
6.2 私募证券基金整体（截至 2026-09-30，私募排排网）
| 策略 | 有业绩记录 | 今年以来平均 | 正收益占比 |
|---|
| CTA策略 | 1,344只 |
+6.39% | 72.12% |
| 股票策略 | 6,786只 |
+1.92% | 51.69% |
| 多资产策略 | -- |
+1.83% | -- |
| 债券策略 | -- |
+0.34% | -- |
| 组合基金 | -- |
+0.28% | -- |
| 私募证券基金整体 | 10,818只 |
+2.37% | 56.69% |
新财富私募指数口径（截至 10 月下旬）：CTA 今年以来平均近 9%，大幅跑赢第二的股票中性策略（约 2%），并在 9 月/10 月上旬成为唯一录得正收益的主流策略。宏锡基金旗下 16 只量化 CTA 产品今年来平均 +13.6%。
6.3 私募风险面
- 主观多头分化极端：平均 +1.56%（前三季度），约 45% 产品亏损，前 5% 与后 5% 收益差超 40 个百分点；
- 激进产品风险暴露：稳博某激进指增年内 -28.39%（7 月单月 -46%）；百亿量化私募中出现过 50% 回撤个案；
- 行业出清：年内 929 家私募管理人注销；
- 截至 9 月底，731 位有业绩展示的私募基金经理中，仅 106 位实现 9 月及今年以来「双正收益」。
七、货币基金与其他
- 货币基金：平均 7 日年化约 1.05%，余额宝约 0.83%，约三成产品收益率破 1%；年内规模逆势增加约 5,500 亿元——股市亏钱时，资金流向货基避险的特征明显；
- 公募排排网「金牛式」筛选：截至 10-12，全市场 14,669 只公募（剔除非主代码）中，同时满足「近1年≥20% + 近3年≥50% + 近5年≥100%」的仅 79 只（0.54%）——长期持续优秀的基金是极少数；
- 截至 10-23，仅 69 只公募今年来收益超 10% 且盈利月份占比超 70%。
八、规模变化（2026 年三季报，截至 9-30）
- 三季度权益类基金净值缩水超 1 万亿元，主动权益规模下降 20.48%；
- 资金流向：债券基金 +5,050 亿、货币基金 +2,318 亿——「卖股基、买债基货基」是三季度最鲜明的资金迁移；
- 业绩端：前三季度主动权益基金仅 24% 赚钱、收益中位数 -13.15%；779 只基金前三季度跌超 20%。
九、结论与启示
- 别信「平均数」：全市场平均 -6.17% 听着不多，但 61.1% 的基金在亏钱、中位数 -3.38%——多数基民今年体感是亏的，且亏 10%~20% 的大有人在（6,044 只跌超 10%）；
- 风格决定生死：今年亏钱的主因不是选基金，而是押错了风格——AI/科技/新能源主题基金集体重挫，医药/黄金/债券主题赚钱。10 月科技继续大跌后，同花顺口径下股票型同类平均已降至 -4.17%、混合型 -6.81%；
- CTA 是今年最大赢家：私募量化 CTA 今年来 +7.79%（新财富口径近 9%），与股债低相关（近五年相关性 0.30~0.39），是组合里的「减震器」，但商品宽幅震荡下操作难度上升，需拉长持有周期；
- 警惕高位主题基金：跌幅榜前列全部是高位追涨 AI 的主动基金，单日 -8% 与反弹 +5% 交替。持有这类基金要看自己成本位置，设定止损/再平衡纪律；
- 防守配置价值凸显：债券（+1.51%）、货基（约 1.05% 年化）、套利策略（+16.42%）今年全部正收益。若权益仓位重，可用这类低相关资产平衡组合波动。